Число заболеваний в мире растет день ото дня, а в СМИ появляется много противоречивой информации. И для того, чтобы иметь собственное мнение, исследователь, как и любой трейдер может применять методы технического анализа.

Первый постулат технического анализа говорит о том, что тенденция скорее продолжится, чем прекратится и дуть против тренда чревато печальными последствиями. Естественно, те кто не видел тренда хором пели — все туфта и угодили на карантин не успев принять своевременных решений о добровольной эвакуации.

Опытный исследователь не поддается пропаганде и проводит собственное исследование, полагаясь на анализ явления с целью предсказать то, как будет вести себя правительство, нужно ли покупать валюту, продавать акции или принять другие своевременные решения.

Как говориться, главное в любом деле — это вовремя слинять, пока последствия не принесли разрушительный характер.



( Читать дальше )

Подавляющее большинство трейдеров согласны с утверждением, что технический анализ — это пережитки прошлого и сегодня не работает. Пройдя горнило трейдерских будней, большинство из нас выносят заключение, опираясь на собственный опыт.

Приходилось слышать и не раз:
1)каждый финансовый актив имеет особенный характер и к его анализу стоит подходить с набором особенных инструментов
2)рынок меняется, а значит ни один набор инструментов не гарантирует его работоспособность в будущем
3)если инструменты не работают, надо сменить их вовремя

А теперь представим паука, который под каждую муху подбирает особую паутину и бегает вслед за ней по комнате. Думаю, что если бы такая стратегия приносила успех, то нынешние пауки, скорее всего обладали бы крыльями и носились за мухами каждый со своей паутиной.

Но наблюдение за насекомыми, позволяет предположить, что паук предпочитает для всех мух использовать одну и туже паутину. Его расчет на то, что рано или поздно муха, пусть и не каждая, но залетит в гости сама.

( Читать дальше )

Я думаю, что пора наваливать из этой конторы. А вы как думаете, вверх или вниз?

Нефть уперлась в 200 ЕМА, что технически предвещает ее дальнейшее снижение в район 50 долларов за бочку.

На форуме смартлабовском, собрались братья трейдеры, собрались и заспорили, кому живется весело, вольготно на Фонде. Иван сказал — чиновнику, Кирилл сказал, что брокеру, Валерий молвил — Маркету, Антон, не долго думая сказал, что Дураку.

Многие скажут, что дуракам везет но недолго, другие — сам дурак, а третьи просчитают путь дурака и сделают выводы. Я просчитаю путь Дурака, чтобы ответить на вопрос топика, почему на бирже зарабатывают дураки, причем со 100% гарантией.

Еще только вчера отгремели споры с одним из участников Смартлаба, который не просто утверждал, что технический анализ не работает, но и подвел под свою теорию ряд неопровержимых доказательств. И все бы хорошо, но были нюансы, которые не учел юный ученый в своем исследовании.

Он взял графики дневных свечек на нефти, аж с 1991 и состоятельно доказал, что прогнозировать тело следующей свечи, без учета доджей, можно с вероятностью не более 50%, а это значит, что на рынке мы всегда имеем дело с нулевым математическим ожиданием и глубоко зарыл технический анализ и всех его последователей вместе взятых.

( Читать дальше )

Было это или не было, правда или нет, но в одной воинской части был проведен чемпионат по забиванию головой гвоздя в броню танка. Победитель выявлялся по наименьшему числу ударов, достаточных для достижения результата. Все думали, что победил прапорщик, который заколотил гвоздь с одного удара, но результат не был засчитан — гвоздь зашел шляпкой вниз.

Верить в это или нет, но маловероятные события всегда случаются. Я не буду бросать камень в сторону ЛЧИ и прочих лотерей, однако, чтобы инструмент работал исправно, как правило, следует обратить внимание не на молоток, а на гвоздь.

К чему я тут клоню? Дело в том, что теханализ можно сравнить с инструментом, а акцию с гвоздем, который вопреки случаю все же необходимо забивать согласно здравому смыслу.

Для иллюстрации сказанного проведу тест по включению в портфель ETF REIT (VNQ) и как это выглядит с позиции здравого смысла.



Очевидно, что не каждое касание средней в направлении бычьего тренда привело к положительной сделке, но совершенно очевидно, что большая часть касаний снизу вверх сопровождалось продолжением бычьего тренда, а выход из сделки на основании касания сверху вниз спас часть капитала инвестированного в фонд от кризиса 2008 год.

( Читать дальше )

Мудрец в нем видел мудреца,
Глупец — глупца,
Баран — барана,
Овцу в нем видела овца,
И обезьяну — обезьяна.

Эти строки Чуковского как нельзя лучше характеризуют восприятие трейдером финансовой информации. Рынок — это зеркало, где каждый из нас находит свое отражение. И не секрет, если бы у каждого, восприятие одной и той же информации совпадало, то график финансового актива был скучным, как график роста ВВП, инфляции или любого другого макроэкономического показателя.

Здесь каждый суслик агроном, и совершая сделку, всегда находит свое отражение на графике. Благодаря этому обычный рост или снижение превращаются а американские горки, все хитросплетения которых и предстоит разгадать пытливому уму.

На графике ниже компромисс между выбором SPY vs DIA. Очевидно, что когда инвесторы боятся, они предпочитают в портфеле надежность, а когда верят — развитие. В связи с этим спред DIA/SPY изменяется трендами, которые как и любые природные или экономические циклы имеют фазы зарождения, развития и зрелости. Сегодня я бык по надежности и вижу на графике модель продолжения, а завтра, может быть стану медведем. А кто то сегодня медведь, он видит двойную вершину на том же графике, где я нарисовал флаги.

( Читать дальше )

Которую неделю подряд валится НЛМК на фоне растущего индекса. Продолжится падение или возобновится рост?
Однозначных решений при покупке акций как правило не существует. Брать или не брать — вот в чем вопрос.

На графике я приведу аргументы за и против. За покупку — растущий индекс ММВБ и растущий тренд НЛМК с начала года. Против — укрепление рубля и падение сектора в СЩА. Какой из факторов перевесит решит рынок, однако грех не воспользоваться поддержкой восходящего тренда НЛМК в районе 155 рублей за акцию. Как говорил один известный финансист, тоже трейдер — " Мне все равно, прав я или нет, меня волнует сколько я заработаю если прав."

Акции и облигации — так выглядит портфель среднестатистического инвестора. И если при пассивном управлении доля инструмента в портфеле ограничена возрастом инвестора илиинвестиционным горизонтом, то при активном управлении доля может варьироваться в зависимости от состояния рынка. Некоторые  инвесторы включают в портфель золото, как актив, который не совпадает по циклам с первыми двумя.

В отличие от пассивного инвестора, активный может включать в портфель огромное разнообразие инструментов, которые не совпадают по циклам с первыми тремя. Сегодня представлю один из них — SPY/GLD. 

Как видно данный спред как и любые другие финансовыми инструменты изменяется трендами, а значит его можно использовать или для ответа на вопрос «Что покупать и когда?» или как ставку на один инструмент против другого.


Не буду сегодня акцентировать внимание читателя на

( Читать дальше )